不听，还对两位表叔怀恨在心。二江于是想废昏立明，图谋拥立萧宝卷的堂兄、始安王萧遥光为帝，却被萧宝卷的舅舅卫尉刘暄告发。永光元年【公元499年】8月，萧宝卷命宫中卫队将江祏、江祀二人抓捕并斩杀，同时还杀了二江的所有家人。

江祏、江祀被诛杀后，萧宝卷召萧遥光进殿，把二江的罪行告诉了他。萧遥光听了以后，心中害怕极了，回到中书省就开始假装发疯，嚎哭狂闹，于是装病回到东府，从此不再入朝。萧宝卷考虑到萧遥光难以自安，就准备把他升为司徒，让他回到自己的王府休养，不再过问朝政，因此就派人召他入朝宣告这一指令。萧遥光担心进朝后被杀，于是就起兵叛乱，结果兵败被杀。

萧宝卷平定了萧遥光的叛乱后，下达诏令，任命徐孝嗣为司空；加任沈文季为镇军将军，他原来所担任的侍中、尚书左仆射之职不变。萧宝卷又任命萧坦之为尚书右仆射、丹阳尹，原来的右将军官职依旧不动；又任命刘喧为领军将军；曹虎为散骑常侍、右卫将军。萧宝卷对以上的人加封官职，是为奖赏他们在平定萧遥光叛乱中的功劳。

萧宝卷诛杀了江祏、江祀兄弟二人，平定了萧遥光的叛乱后，变得肆无忌惮了。他日夜与身边亲近的小人在后宫敲鼓弹唱、驰马作乐，常常闹到五更时分【凌晨三点至五点】才入睡，一直睡到傍晚才起床。朝中文武大臣按照惯例应在每月初一和其他固定的日子入朝参拜。大臣们每次入朝参拜时，都要在殿外站立等候一天，到了傍晚才能进殿参拜。有时，大臣们等到了傍晚，萧宝卷还在被窝里呼呼大睡。太监只好走出殿外告诉大臣们说：“皇上身体困乏，还未睡醒，今日无法朝拜，各位大人回府去吧！”大臣们苦笑一声，退出殿外，各自回府。

尚书的文案奏报，宦官们一个月或者更长时间才上报一次，而报上去后，有的竟然不知去向，原来是宦官们用来包裹鱼肉拿回家去了。萧宝卷最爱骑马。他认为骑马是最大的乐事，每次骑上马力求达到极致，忘乎所以。有一次，他骑在马上看着随从们说：“江祏经常禁止我骑马，这老小子如果还在的话，我哪能像现在这样痛快呢？”接着又问道：“江祏的亲属还剩下谁呢？”随从们回答说：“江祥现在还在东冶。”萧宝卷在马上立即发布诏令，赐江祥自杀。

萧宝卷身边拿刀和应敕【传达诏书和命令】的一帮人个个都恣意纵横，无法无天。当时人们称这些人为“刀敕”。尚书右仆射、丹阳尹、右将军萧坦之却不把这些人放在眼里。这些人对萧坦之既惧怕又憎恨，便在萧宝卷面前进